SK Hynix стрибнув на 25%, Samsung на 20% — страхи щодо видатків на ШІ розвіялися за ніч
Блискучі результати хмарних сервісів Amazon і Microsoft надали азійським акціям виробників чипів потужного поштовху в п'ятницю, стерши тижневі втрати, викликані занепокоєнням щодо того, що інвестиції в ШІ випереджають реальність.
Ключові моменти
- SK Hynix у п'ятницю виросла понад на 25% у Сеулі — це найбільший однодневний приріст в її історії, якщо тренд утримається.
- Samsung Electronics в той же день піднялась понад на 20%, приєднавшись до широкого ралі азійських акцій виробників чипів.
- Акції Microsoft вже набрали 16% у четвер, коли хмарне відділення Azure, яке орендує обчислювальні потужності компаніям, показало зростання швидше, ніж передбачали аналітики.
- Amazon стрибнув на понад 9% у позасесійній торгівлі, коли його хмарний бізнес також перевершив очікування.
- Фонд iShares Semiconductor ETF (SOXX), який відстежує американські чіп-компанії та служить швидким барометром здоров'я сектора, стрибнув на понад 8% за ніч.
Два великі звіти про прибуток все змінили. Сильні квартальні результати Microsoft і Amazon, опубліковані цього тижня, переконали інвесторів, що мільярди доларів, які текли у інфраструктуру штучного інтелекту, не сповільнюються. Азійські акції виробників чипів, які всю неделю переживали падіння, різко піднялись у відповідь.
SK Hynix, південнокорейський виробник мікросхем пам'яті, продукти якого встановлюються в серверах ШІ, вирушив на штурм з приростом понад 25%. Samsung Electronics додав понад 20%. Два інші корейські технологічні постачальники, LG Innotek і Seoul Semiconductor, виросли відповідно на 11,2% і 7,8%.
Що спровокувало розворот?
Microsoft повідомив про швидше, ніж очікувалось, зростання Azure, свого хмарного сервісу, і акції компанії піднялись на 16% під час регулярної сесії четверга. Amazon потім повідомив про виручку за другий квартал вище прогнозів аналітиків завдяки своєму хмарному крилу AWS, завдяки чому акції компанії виросли на понад 9% у позасесійній торгівлі.
Ці цифри були важливі, тому що компанії на кшталт SK Hynix і Samsung прямо продають чипи дата-центрам, які живлять хмарні сервіси. Коли видатки на хмарні технології виглядають здоровими, попит на їхні чипи також виглядає здоровим.
Ендрю Джексон, керівник стратегії акцій у Ortus Advisors, написав у записці в п'ятницю, що результати Microsoft «спровокували величезне відновлення risk-on і ШІ». Він зазначив, що інвесторів турбувало, чи компанії не кидають гроші на ШІ без дисципліни. Те, що менеджмент Microsoft тримає видатки на капітал «під контролем», заспокоїло ринок, зазначив Джексон, відзначивши, що ментальність «видавати гроші будь-якою ціною» була «покарана».
Чому акції виробників чипів падали спочатку?
Тиждень перед п'ятничним ралі був важким. Інвесторів турбували дві речі: чи занадто далеко і занадто швидко зросли оцінки компаній ШІ, і чи досить швидко китайські виробники мікросхем пам'яті наздоганяють, щоб стиснути ціни й прибутки Hynix і Samsung.
П'ятничний отскок, викликаний звітами про прибутки, не розвіяв ці турботи. Він просто дав інвесторам нову точку даних, що свідчить про те, що попит на дата-центри ШІ залишається достатньо сильним, щоб утримати виробників чипів зайнятими.
Що це означає для звичайних людей?
Якщо ви є власником акцій глобального технологічного фонду або пенсії, яка включає технологічні акції, ви, ймовірно, відчули коливання цього тижня в обох напрямках. Для будь-кого, хто користується хмарним програмним забезпеченням на роботі або вдома, більш широка історія простіша: найбільші технологічні компанії світу все ще витрачають великі суми грошей на утримання та розширення сервісів ШІ.
До ралі також приєдналися японські акції виробників чипів. Advantest піднявся майже на 18%, Disco виросла понад на 13%, Lasertec просунулась на понад 12%, Tokyo Electron набрав майже 9%, а Renesas Electronics додав понад 10%. SoftBank Group, чия власність над фірмою розробки чипів Arm робить його уважно спостережуваним барометром ШІ, стрибнув на понад 9%.
CNBC Tech першою повідомила про масштаб змін окремих акцій.
| Акція | Приріст у п'ятницю | Ринок |
|---|---|---|
| SK Hynix | +25%+ | Сеул |
| Samsung Electronics | +20%+ | Сеул |
| Advantest | +~18% | Токіо |
| Disco | +13%+ | Токіо |
| Lasertec | +12%+ | Токіо |
Часті запитання
Чому азійські акції виробників чипів так різко реагують на звіти про прибутки американських хмарних сервісів?
Amazon і Microsoft є одними з найбільших покупців мікросхем пам'яті та спеціалізованих процесорів, які виробляють південнокорейські та японські компанії. Коли їх хмарний бізнес зростає швидше, ніж очікується, інвесторів припускають, що замовлення чипів також будуть слідувати.
Чи це ралі ознака того, що інвестиції в ШІ безпечні й надійні?
Це ознака того, що дві найбільші хмарні компанії все ще збільшують видатки на інфраструктуру ШІ. Це не вирішує ширші питання щодо того, чи генеруватимуть сервіси ШІ достатньо доходів, щоб виправдати загальні інвестиції у всій галузі.
