TSMC вкладає ще $100 млрд в Аризону, оскільки попит на AI-чіпи не показує ознак уповільнення

Ключові моменти

• TSMC зобов'язалася виділити додаткові $100 млрд на свої чіпові заводи в Аризоні в липні 2026 р., збільшивши загальні інвестиції у США до $265 млрд.
• Компанія підвищила цільовий показник капітальних витрат на весь рік до діапазону $60-64 млрд на 2026 р.
• Китайські клієнти становили близько 8% загального доходу TSMC станом на середину 2026 р.
• Завод першої фази TSMC в Аризоні, що використовує 4-нанометрову технологію виробництва чіпів, вже виробляє мікросхеми та розширює обсяги.
• Витрати на будівництво заводів у США у 4-5 разів перевищують вартість аналогічних об'єктів на Тайвані.

TSMC, Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., виробляє мікросхеми в майже кожному смартфоні, ноутбуці та AI-сервері на планеті. У четвер її генеральний фінансовий директор повідомив CNBC Tech, що компанія зобов'язується виділити ще $100 млрд своїм аризонським заводам, збільшивши загальні інвестиції у США до $265 млрд.

Причина очевидна. Попит на AI-чіпи — це не тимчасова коливання.

«Ми спостерігаємо стійкий багаторічний попит, і ми не плануємо залишати жодних можливостей іншим», — сказав генеральний фінансовий директор Венделл Хуанг у виключному інтерв'ю.

Щоб встигти за попитом, TSMC перетворює деякі зі своїх існуючих виробничих ліній 5-нанометра на новіший 3-нанометровий процес. Число нанометрів описує розмір крихітних перемикачів, які називаються транзисторами, розташованих на кожній мікросхемі. Менші транзистори означають, що їх більше поміщається на одному шматку кремнію, що зазвичай робить чіпи швидшими та енергоефективнішими.

Перша фаза розширення в Аризоні, побудована навколо 4-нанометрової технології, вже працює та поставляє мікросхеми. Хуанг назвав 2-нанометрову технологію наступним великим генератором доходів компанії, з комерційним виробництвом, що розпочинається у другому кварталі 2026 р. та зростанням через третій.

Будівництво у США є дорогим. Хуанг визнав, що витрати на будівництво в Аризоні у 4-5 разів перевищують витрати на аналогічні об'єкти на Тайвані. Цей розрив вплине на прибутковість, оскільки операції за кордоном розширюватимуться. Тим не менше, він сказав, що розширення підтримує ширший американський ланцюг постачання напівпровідників у довгостроковій перспективі, охоплюючи як заводи, що наносять чіпи на кремнієві пластини, так і спеціалізовані установки упаковки, які готують готові мікросхеми до використання.

Чи вплине це на чіпи всередині повсякденних пристроїв?

Не негайно, але протягом наступних кількох років це має велике значення. Аризонські заводи TSMC поступово забезпечуватимуть більше мікросхем, що використовуються в пристроях, проданих у США, та AI-центрах обробки даних, скорочуючи залежність від виробництва за кордоном. Більш локальне постачання загалом означає більшу стійкість у разі порушення міжнародної торгівлі або політичних змін.

Щодо Китаю, Хуанг сказав, що TSMC продовжує дотримуватися всіх норм експортного контролю, обслуговуючи китайських клієнтів, сегмент, який становив близько 8% від загального доходу. Експортний контроль — це державні норми, що обмежують, які мікросхеми можуть бути продані в які країни.

Акції TSMC впали приблизно на 7% у п'ятницю після публікації фінансових результатів, хоча акція залишається в плюсі близько 48% на рік до дня. Хуанг відмовився коментувати ціну акції, крім висловлення про те, що компанія зосереджується на основних показниках діяльності.

Компанія також повідомила про спільне підприємство з Sony, спрямоване на датчики зображення, визначаючи фізичний AI, тобто AI, який взаємодіє з фізичним світом через камери та робота, як іншу область довгострокового зростання.

Стежте за: змінами цін на апаратне забезпечення, пов'язане з AI, протягом наступних 12-24 місяців, оскільки нові потужності Аризони виходять в лайн, та будь-якими оголошеннями уряду США, пов'язаними з цією інвестицією.