Zuckerberg veut vendre de la puissance informatique IA excédentaire, mais admet que Meta ne sait pas encore comment

Points clés

• Meta a relevé ses dépenses d'investissement prévues pour 2026, c'est-à-dire les dépenses prévues pour les centres de données et les puces, à entre 130 et 145 milliards de dollars, une augmentation de 5 milliards de dollars à la limite inférieure.
• Mark Zuckerberg a déclaré lors de la conférence de résultats du deuxième trimestre 2025 de Meta que l'entreprise reçoit des offres pour louer sa puissance informatique excédentaire à des prix supérieurs à ce que Meta a payé.
• La startup IA Anthropic est en pourparlers préliminaires pour louer une capacité informatique à Meta, selon un premier rapport de CNBC Tech.
• Le flux de trésorerie libre de Meta, l'argent restant après les dépenses, a chuté de 90 % par rapport à l'année précédente à mesure que les coûts des centres de données ont explosé.
• La publicité représente toujours 98 % du chiffre d'affaires total de Meta, ce qui explique pourquoi l'entreprise recherche une deuxième activité commerciale.

Meta est devenue discrètement l'un des plus grands acheteurs de puissance informatique IA de la planète. L'entreprise dépense entre 130 et 145 milliards de dollars cette année seule en centres de données et en puces spécialisées qui exécutent l'intelligence artificielle. Le problème : elle n'a pas encore d'activité qui vend une partie de cette puissance à d'autres.

Tous les autres géants technologiques américains majeurs en ont une. Amazon Web Services, Microsoft Azure et Google Cloud louent tous la capacité informatique aux entreprises qui ne veulent pas construire leur propre infrastructure. Meta, malgré des dépenses à l'échelle similaire, n'a aucun tel produit.

Meta pourrait-elle vraiment vendre de la puissance informatique à d'autres entreprises ?

Zuckerberg dit oui, mais il est prudent. Il a confirmé lors de l'appel de résultats de mercredi que Meta reçoit des offres d'entreprises extérieures disposées à payer une prime significative au-dessus de ce que Meta a payé pour sa propre capacité. Anthropic, l'entreprise de sécurité IA derrière la famille de chatbots Claude, serait en pourparlers précoces pour louer une partie de cette puissance.

Cependant, Zuckerberg n'est pas prêt à simplement mettre aux enchères la capacité excédentaire au plus offrant.

« Ce serait stupide de simplement vendre toute la puissance informatique et de réaliser un profit à court terme », a-t-il déclaré aux investisseurs.

Son raisonnement est simple. Meta a besoin de cette puissance de traitement pour ses propres modèles d'IA, y compris Muse Spark 1.1, un modèle que son responsable de l'IA Alexandr Wang décrit comme le plus puissant de Meta à ce jour pour le codage et les tâches automatisées. Vendre trop et trop tôt pourrait laisser Meta incapable d'exécuter ses propres systèmes à pleine vitesse.

À quoi ressemblerait vraiment une activité cloud Meta ?

Au-delà de la capacité brute, Zuckerberg a esquissé une image plus large. Il a déclaré qu'une offre d'entreprise Meta pourrait inclure l'accès API (un moyen pour les logiciels externes de se connecter directement aux outils d'IA de Meta), les services de productivité et les agents d'IA (logiciels qui peuvent exécuter des tâches multi-étapes de manière autonome, comme rechercher un sujet ou rédiger des documents).

« Je pense qu'il y a vraiment, vraiment une très grande opportunité », a-t-il dit, sans donner de date de lancement ou de détails spécifiques sur les produits.

Il a aussi reconnu l'écart évident : Meta n'a jamais réussi à vendre aux entreprises. Construire une équipe de vente d'entreprise, du type qui contacte les grandes et petites entreprises, n'est quelque chose que Meta n'a jamais fait auparavant. Dave Brown, un ancien cadre supérieur d'Amazon Web Services, rejoint Meta, une embauche qui suggère que Zuckerberg est sérieux au sujet de combler cette lacune.

« Ce sera en quelque sorte une nouvelle compétence que nous développerons en tant qu'entreprise », a dit Zuckerberg.

Les investisseurs et utilisateurs devraient-ils s'inquiéter ?

Les investisseurs ont réagi négativement. Les actions de Meta ont chuté de plus de 7 % dans les échanges après les heures normales après que l'entreprise ait publié une prévision de chiffre d'affaires inférieure aux attentes et confirmé que le flux de trésorerie libre a chuté de 90 % d'une année à l'autre.

Pour les utilisateurs ordinaires, la question la plus immédiate est ce que Meta fait avec toute cette capacité IA. Les propres produits de l'entreprise, y compris Meta AI intégré à WhatsApp, Instagram et Facebook, en dépendent. Si Meta penche trop fortement vers la location de capacité, ses propres outils de consommation pourraient ralentir ou s'améliorer moins rapidement.

L'historique de Zuckerberg ajoute une prudence légitime. Son dernier grand pari au-delà de la publicité était le métaverse, un monde numérique en réalité virtuelle qu'il a fortement poussé à partir de 2021. Cette division, Reality Labs, a perdu 4,62 milliards de dollars au trimestre le plus récent pour seulement 431 millions de dollars de chiffre d'affaires. La leçon que Wall Street continue de tirer est que Meta est très doué pour la publicité et moins certain pour tout le reste.

Le pari sur la puissance informatique IA est plus important en scale que le métaverse ne l'était. La question de savoir si construire une activité cloud d'entreprise compte comme une leçon tirée de cette leçon, ou la répéter à un coût plus élevé, est la question à laquelle Zuckerberg n'a pas encore répondu.

Questions courantes

Que signifie « capacité informatique » dans ce contexte ?

Cela signifie les serveurs physiques, les systèmes de stockage et les puces IA spécialisées à l'intérieur des centres de données de Meta. Quand les entreprises parlent de louer ou de vendre de la capacité, elles signifient laisser les organisations externes exécuter leurs logiciels sur ce matériel, généralement moyennant des frais facturés à l'heure ou par volume de travail traité.

Cela affecte-t-il la façon dont Meta traite mes données personnelles ?

Pas directement. La capacité en question est la puissance informatique pour les charges de travail d'IA, pas le stockage des données des utilisateurs. Les politiques de données de Meta resteraient séparées de tout arrangement cloud commercial qu'elle conclut avec d'autres entreprises.

Pourquoi les revenus publicitaires à 98 % sont-ils importants ?

Cela signifie que presque chaque dollar que Meta gagne provient d'une seule source : la vente d'espace publicitaire sur Facebook, Instagram et WhatsApp. Si les dépenses publicitaires des entreprises diminuent, ou si les régulateurs restreignent la publicité ciblée, Meta n'a presque rien d'autre sur quoi compter. Une activité de cloud computing lui donnerait une deuxième source de revenus.