Zuckerberg Quiere Vender Capacidad Informática de IA Sobrante, Pero Admite Que Meta Aún No Sabe Cómo

Puntos clave

• Meta elevó su orientación de gastos de capital para 2026 a entre $130 mil millones y $145 mil millones, un aumento de $5 mil millones en el extremo inferior.
• Mark Zuckerberg afirmó en la llamada de ganancias del segundo trimestre de 2025 de Meta que la empresa recibe ofertas para arrendar capacidad informática sobrante a precios superiores a lo que Meta pagó por ella.
• La startup de IA Anthropic está en conversaciones iniciales para alquilar capacidad informática a Meta, según informó por primera vez CNBC Tech.
• El flujo de caja libre de Meta cayó 90% respecto al año anterior, ya que los costos de centros de datos se dispararon.
• La publicidad representa el 98% de los ingresos totales de Meta, por lo que la empresa busca un segundo negocio.

Meta se ha convertido silenciosamente en uno de los mayores compradores de capacidad informática de IA del planeta, gastando entre $130 mil millones y $145 mil millones este año en centros de datos y los chips especializados que ejecutan inteligencia artificial. No tiene ningún negocio que venda parte de esa capacidad a otros.

Amazon Web Services, Microsoft Azure y Google Cloud alquilan capacidad informática a empresas que no quieren construir su propia infraestructura. Meta, a pesar de gastar a escala similar, no tiene tal producto. Nuestro informe sobre el trimestre récord de Microsoft señaló que los ingresos de Azure superaron los $100 mil millones para el año completo, un indicador que subraya cuánta ventaja llevan ya los proveedores de nube establecidos respecto a la posición de partida de Meta.

¿Podría Meta realmente vender capacidad informática a otras empresas?

Zuckerberg dice que sí, pero está siendo cauteloso. Confirmó en la llamada de ganancias del miércoles que Meta recibe ofertas de empresas externas dispuestas a pagar una prima superior a lo que Meta pagó por su propia capacidad. Anthropic, la empresa de seguridad de IA detrás de la familia de chatbots Claude, está aparentemente en conversaciones iniciales para arrendar parte de esa capacidad.

Aun así, Zuckerberg no está listo para subastar la capacidad sobrante al mejor postor.

"Sería tonto simplemente vender toda la capacidad informática y obtener una ganancia a corto plazo", les dijo a los inversores.

Su razonamiento es directo. Meta necesita ese poder de procesamiento para sus propios modelos de IA, incluido Muse Spark 1.1, un modelo que su jefe de IA Alexandr Wang describe como el más fuerte de Meta hasta ahora para codificación y tareas automatizadas. Hemos rastreado Muse Spark a lo largo de cinco historias desde el 13 de julio de 2026, y el ritmo de lanzamientos sugiere que Meta está presionando fuerte el uso interno de la familia de modelos antes de considerar licenciar capacidad. Vender demasiado demasiado pronto podría dejar a Meta incapaz de ejecutar sus propios sistemas a toda velocidad.

¿Qué aspecto tendría realmente un negocio de nube de Meta?

Más allá de la capacidad bruta, Zuckerberg esbozó una imagen más amplia. Dijo que una oferta empresarial de Meta podría incluir acceso API (una forma para que software externo se conecte directamente con las herramientas de IA de Meta), servicios de productividad y agentes de IA (software que realiza tareas de múltiples pasos de forma autónoma, como investigar un tema o redactar documentos).

"Creo que hay una oportunidad muy, muy grande allí", dijo, sin dar una fecha de lanzamiento ni detalles de productos específicos.

También reconoció la brecha obvia: Meta nunca ha vendido exitosamente a empresas. Construir una operación de ventas empresariales no es algo que Meta haya hecho antes. Dave Brown, un antiguo ejecutivo senior de Amazon Web Services, se está uniendo a Meta, una contratación que sugiere que Zuckerberg está decidido a llenar esa brecha.

"Eso va a ser en cierto modo un nuevo músculo que desarrollaremos como empresa", dijo Zuckerberg.

¿Deberían preocuparse los inversores y usuarios?

Los inversores reaccionaron mal. Las acciones de Meta cayeron más del 7% en operaciones fuera de horario después de que la empresa publicara un pronóstico de ingresos más débil de lo esperado y confirmara que el flujo de caja libre cayó 90% año tras año. Como informamos la misma noche, una onda de apariciones mediáticas de Zuckerberg no hizo nada para detener la caída.

Para los usuarios ordinarios, la pregunta más inmediata es qué Meta hace con toda esta capacidad de IA. Los productos de consumo integrados en WhatsApp e Instagram dependen de ella. Si Meta presiona demasiado fuerte el arrendamiento de capacidad, sus propias herramientas podrían ralentizarse o mejorar más lentamente.

El historial de Zuckerberg añade una cautela legítima. Su última gran apuesta más allá de la publicidad fue el metaverso, un mundo digital de realidad virtual que promovió desde 2021. Reality Labs, esa división, perdió $4,62 mil millones en el trimestre más reciente con solo $431 millones de ingresos.

La apuesta por computación de IA es mucho mayor de lo que fue el metaverso. Mi lectura: las conversaciones con Anthropic son señal real, no ruido, pero Meta está al menos a dos años de un producto de nube empresarial coherente, y el reloj de gastos se está agotando ahora. Si contratar a un veterano de AWS y lanzar ofertas API cuenta como una estrategia, u solo gana tiempo con Wall Street, es la pregunta que Zuckerberg aún no ha respondido.

Preguntas frecuentes

¿Qué significa "capacidad informática" en este contexto?

Significa los servidores físicos y chips de IA especializados dentro de los centros de datos de Meta. Cuando las empresas hablan de arrendar capacidad, se refieren a permitir que organizaciones externas ejecuten su software en ese hardware, cobrado por hora o por volumen de trabajo procesado.

¿Esto afecta cómo Meta maneja mis datos personales?

No directamente. La capacidad en cuestión es poder informático para cargas de trabajo de IA, no almacenamiento de datos de usuarios. Las políticas de datos de Meta permanecerían separadas de cualquier arreglo de nube comercial que realice con otras empresas.

¿Por qué importa el 98% de ingresos publicitarios?

Casi cada dólar que gana Meta proviene de una fuente: vender espacio publicitario en Facebook e Instagram. Si el gasto en publicidad disminuye, o si los reguladores restringen la publicidad dirigida, Meta tiene casi nada más en qué caer. Un negocio de computación en nube le daría un segundo flujo de ingresos.