Zuckerberg quiere vender capacidad de cómputo de IA sobrante, pero admite que Meta aún no sabe cómo

Puntos clave

• Meta aumentó su gasto de capital previsto para 2026, destinado a centros de datos y chips, a entre $130 mil millones y $145 mil millones, un incremento de $5 mil millones en el extremo inferior.
• Mark Zuckerberg declaró en la llamada de ganancias del segundo trimestre de 2025 de Meta que la empresa recibe ofertas para alquilar capacidad de cómputo sobrante a precios superiores a lo que Meta pagó por ella.
• La startup de IA Anthropic está en conversaciones preliminares para alquilar capacidad de cómputo de Meta, según informó primero CNBC Tech.
• El flujo de caja libre de Meta, el dinero restante después de los gastos, cayó un 90% respecto al año anterior mientras los costos de centros de datos se disparaban.
• La publicidad sigue representando el 98% de los ingresos totales de Meta, por lo que la empresa busca un segundo negocio.

Meta se ha convertido discretamente en uno de los mayores compradores de capacidad de cómputo de IA del planeta. La empresa gasta entre $130 mil millones y $145 mil millones este año únicamente en centros de datos y los chips especializados que ejecutan inteligencia artificial. El problema: aún no tiene un negocio que venda esa capacidad a otros.

Todos los demás gigantes tecnológicos estadounidenses importantes lo tienen. Amazon Web Services, Microsoft Azure y Google Cloud alquilan capacidad de cómputo a empresas que no quieren construir su propia infraestructura. Meta, a pesar de gastar a escala similar, no tiene tal producto.

¿Podría Meta realmente vender capacidad de cómputo a otras empresas?

Zuckerberg dice que sí, pero está siendo cauteloso. Confirmó en la llamada de resultados del miércoles que Meta recibe ofertas de empresas externas dispuestas a pagar un premio significativo por encima de lo que Meta pagó por su propia capacidad. Anthropic, la empresa de seguridad en IA detrás de la familia de chatbots Claude, supuestamente está en conversaciones tempranas para alquilar algo de ese poder.

Sin embargo, Zuckerberg no está listo para simplemente subastar la capacidad sobrante al mejor postor.

"Sería una tontería simplemente vender todo el cómputo y obtener una ganancia a corto plazo", dijo a los inversores.

Su razonamiento es directo. Meta necesita ese poder de procesamiento para sus propios modelos de IA, incluyendo Llama 3.1, un modelo que su director de IA Alexandr Wang describe como el más potente de Meta hasta ahora para codificación y tareas automatizadas. Vender demasiado demasiado rápido podría dejar a Meta incapaz de ejecutar sus propios sistemas a velocidad máxima.

¿Cómo se vería realmente un negocio de nube de Meta?

Más allá de la capacidad bruta, Zuckerberg esbozó un panorama más amplio. Dijo que una oferta empresarial de Meta podría incluir acceso a API (una forma para que software externo se conecte directamente a las herramientas de IA de Meta), servicios de productividad y agentes de IA (software que puede ejecutar tareas de varios pasos por sí solo, como investigar un tema o redactar documentos).

"Creo que hay simplemente una oportunidad muy, muy grande allí", dijo, sin dar una fecha de lanzamiento o detalles específicos del producto.

También reconoció la brecha obvia: Meta nunca ha vendido exitosamente a empresas. Construir un equipo de ventas empresariales, el tipo que se acerca a empresas grandes y pequeñas, es algo que Meta nunca ha hecho antes. Dave Brown, un exejecutivo senior de Amazon Web Services, se está uniendo a Meta, un movimiento que sugiere que Zuckerberg habla en serio sobre cerrar esa brecha.

"Eso va a ser en cierta medida un músculo nuevo que construiremos como empresa", dijo Zuckerberg.

¿Deberían preocuparse los inversores y usuarios?

Los inversores reaccionaron negativamente. Las acciones de Meta cayeron más del 7% en las transacciones posteriores al horario de cierre después de que la empresa publicó un pronóstico de ingresos más débil de lo esperado y confirmó que el flujo de caja libre cayó un 90% respecto al año anterior.

Para usuarios ordinarios, la pregunta más inmediata es qué hace Meta con toda esta capacidad de IA. Los productos propios de la empresa, incluyendo Meta AI integrado en WhatsApp, Instagram y Facebook, dependen de ella. Si Meta se inclina demasiado hacia el alquiler de capacidad, sus propias herramientas de consumidor podrían ralentizarse o mejorar más lentamente.

El historial de Zuckerberg añade una cautela legítima. Su última gran apuesta más allá de la publicidad fue el metaverso, un mundo digital de realidad virtual que impulsó fuertemente desde 2021. Esa división, Reality Labs, perdió $4.62 mil millones en el trimestre más reciente con solo $431 millones de ingresos. La lección que Wall Street sigue sacando es que Meta es muy bueno en publicidad y menos seguro en todo lo demás.

La apuesta por cómputo de IA es mayor en escala que lo que fue el metaverso. Si construir un negocio de nube empresarial cuenta como aprender de esa lección o repetirla a mayor costo, es la pregunta que Zuckerberg aún no ha respondido.

Preguntas frecuentes

¿Qué significa "capacidad de cómputo" en este contexto?

Significa los servidores físicos, sistemas de almacenamiento y chips de IA especializados dentro de los centros de datos de Meta. Cuando las empresas hablan de alquilar o vender capacidad, se refieren a permitir que organizaciones externas ejecuten su software en ese hardware, generalmente por una tarifa cobrada por hora o por volumen de trabajo procesado.

¿Esto afecta cómo Meta maneja mis datos personales?

No directamente. La capacidad que se discute es poder de cómputo para cargas de trabajo de IA, no almacenamiento de datos de usuarios. Las políticas de datos de Meta permanecerían separadas de cualquier acuerdo de nube comercial que realice con otras empresas.

¿Por qué importa que el 98% sea de ingresos publicitarios?

Significa que casi cada dólar que Meta gana proviene de una fuente: vender espacio publicitario en Facebook, Instagram y WhatsApp. Si el gasto en publicidad de las empresas cae, o si los reguladores restringen la publicidad dirigida, Meta casi no tiene nada más en lo que confiar. Un negocio de cómputo en nube le daría una segunda fuente de ingresos.