Las ventas de TSMC se disparan un 45% en julio mientras la demanda de chips de IA sigue creciendo

Puntos clave

• TSMC reportó ingresos de julio de 2025 de 467.58 mil millones de nuevos dólares de Taiwán (14.500 millones de dólares), un aumento del 44,7% en comparación con julio del año anterior.
• La computación de alto rendimiento, la categoría donde TSMC registra las ventas de chips de IA, representó el 66% de los ingresos del segundo trimestre de la empresa.
• TSMC espera que los ingresos de todo el año 2026 crezcan ligeramente por encima del 40% en términos de dólares estadounidenses.
• La empresa aumentó su objetivo de gastos de capital, el dinero que planea gastar en fábricas y equipos, a entre 60.000 y 64.000 millones de dólares para este año.
• El Índice de Semiconductores PHLX, una canasta de acciones de las principales empresas de chips, se sitúa aproximadamente un 15% por debajo de su máximo de junio pero se mantiene alrededor del 72% más alto durante todo el año.

TSMC, Taiwan Semiconductor Manufacturing Company, es la fábrica detrás de la mayoría de los chips más avanzados del mundo. No diseña chips en sí mismo. En cambio, empresas como Nvidia y Google llevan sus diseños a TSMC, que los fabrica a escala masiva. Esto convierte las cifras de ventas mensuales de TSMC en una de las señales más claras del mundo real sobre cuánto está gastando realmente la industria tecnológica en hardware de IA.

El pasado lunes la empresa informó de que obtuvo 14.500 millones de dólares en julio de 2025, un aumento del 44,7% respecto al mismo mes del año anterior. Esta única cifra supera con creces el objetivo declarado por TSMC de aproximadamente un crecimiento anual del 40%.

¿Qué nos dice realmente un salto del 45%?

Nos dice que la demanda de chips de IA no ha disminuido, al menos no todavía. Los inversores han estado observando de cerca, preocupados de que las grandes sumas que fluyen hacia la infraestructura de IA puedan superar cualquier retorno a corto plazo.

Ben Barringer, jefe de investigación de tecnología en la empresa de inversión Quilter Cheviot, dijo a CNBC que el resultado de julio le da a la empresa un respiro. "No es poca cosa y destaca que por ahora la demanda sigue presente y alivia algo la presión en agosto y septiembre", dijo. Agregó una advertencia: la demanda de semiconductores puede cambiar rápidamente, y las cifras mensuales pueden fluctuar.

El presidente de TSMC, C.C. Wei, fue directo en la conferencia de ganancias más reciente de la empresa: "La demanda relacionada con IA continúa siendo extremadamente sólida".

Para respaldar esa confianza, TSMC aumentó su plan de gastos de capital, el presupuesto para construir y equipar nuevas fábricas, a un rango de 60.000 a 64.000 millones de dólares para el año.

¿Deberían los inversores y trabajadores ordinarios prestar atención?

Sí, aunque el contexto es importante. Los ingresos de TSMC son un útil sistema de alerta temprana para toda la cadena de suministro de IA.

Si las ventas de chips se mantienen, el gasto en centros de datos, servicios en la nube y software de IA probablemente seguirá fluyendo. Si caen, esa señal viaja rápidamente a través de todas las empresas que venden herramientas de IA o construyen sobre ellas.

El Índice de Semiconductores PHLX, que rastrea una canasta de acciones de empresas de chips, ha caído alrededor del 15% desde su máximo de junio de 2025 en medio de preocupaciones generales sobre el gasto en IA. Aun así, se mantiene alrededor del 72% más alto para el año. Las propias acciones de TSMC subieron aproximadamente un 50% durante el año. Las acciones relacionadas con chips europeos también subieron con las noticias, con ASML ganando más del 2%.

Preguntas frecuentes

¿Por qué importan los ingresos de TSMC si no tengo acciones de chips?

TSMC suministra chips a empresas cuyos productos la mayoría de las personas usan todos los días, desde smartphones hasta servicios en la nube que ejecutan herramientas de IA. Cuando los pedidos de TSMC crecen, generalmente significa que los productos tecnológicos construidos con esos chips tienen una alta demanda.

¿Significa esto que el gasto en IA es definitivamente seguro?

No definitivamente. Un mes sólido es alentador, pero como señaló Barringer, los pedidos de semiconductores pueden revertirse rápidamente. Los analistas observarán de cerca agosto y septiembre para confirmarlo.