SK Hynix sube un 25%, Samsung sube un 20% mientras desaparecen los temores sobre el gasto en IA
Los resultados espectaculares de la nube de Amazon y Microsoft enviaron las acciones de chips asiáticos a las nubes el viernes, borrando una semana de pérdidas impulsadas por temores de que la inversión en IA estuviera superando la realidad.
Puntos clave
- SK Hynix subió más del 25% el viernes en Seúl, camino de su mejor ganancia de un solo día en la historia si el movimiento se mantiene.
- Samsung Electronics subió más del 20% el mismo día, uniéndose a un amplio repunte de acciones de chips asiáticos.
- Las acciones de Microsoft ganaron un 16% el jueves después de que su división Azure Cloud, la parte de Microsoft que alquila potencia informática a empresas, creciera más rápido de lo que los analistas predijeron.
- Amazon saltó más del 9% en operaciones posteriores al cierre después de que su negocio en la nube también superara las expectativas.
- El iShares Semiconductor ETF (SOXX), un fondo que rastrea empresas de chips estadounidenses, subió más del 8% de la noche a la mañana.
Dos reportes de ganancias lo cambiaron todo. Los sólidos resultados trimestrales de Microsoft y Amazon dijeron a los inversores que miles de millones de dólares que fluyen hacia la infraestructura de IA no se estaban desacelerando. Las acciones de chips asiáticos, golpeadas durante toda la semana, subieron bruscamente en respuesta.
SK Hynix, el fabricante surcoreano de chips de memoria cuyos productos se encuentran dentro de servidores de IA, lideró la carga con una ganancia de más del 25%. Samsung Electronics sumó más del 20%. LG Innotek y Seoul Semiconductor subieron un 11,2% y un 7,8% respectivamente. El movimiento del viernes es una inversión directa de lo que reportamos el [28 de julio](/ story/ai-chip-stocks-tumble-as-investors-worry-about-the-cost-of-the-ai-boom), cuando Samsung y SK Hynix cada uno perdieron más del 10% en un solo día.
¿Qué provocó la reversión?
Microsoft reportó un crecimiento de Azure más rápido de lo esperado, y sus acciones subieron un 16% durante la sesión regular del jueves. Amazon luego reportó ingresos del segundo trimestre por encima de los pronósticos de analistas, impulsados por AWS, enviando sus acciones más del 9% en operaciones extendidas.
Los números importaban porque empresas de chips como SK Hynix y Samsung venden directamente a los centros de datos que alimentan servicios en la nube. El gasto saludable en la nube señala una demanda de chips saludable.
Andrew Jackson, jefe de estrategia de acciones en Ortus Advisors, escribió en una nota el viernes que los resultados de Microsoft "provocaron un enorme rebote para el sentimiento de riesgo y la IA". Los inversores habían estado preocupados por que las empresas invirtieran dinero en IA sin disciplina. El hecho de que la dirección de Microsoft mantuviera el gasto de capital "bajo control" tranquilizó al mercado, dijo Jackson, señalando que una mentalidad de "'gastar sin importar el costo' ha sido castigada".
¿Por qué habían caído las acciones de chips en primer lugar?
La semana anterior fue difícil. Los inversores se preocuparon de que las valoraciones de IA hubieran subido demasiado y de que los fabricantes de chips de memoria chinos estuvieran alcanzando lo suficientemente rápido como para presionar los precios en Hynix y Samsung. El rebote del viernes no borró esas preocupaciones. Dio a los inversores un nuevo punto de datos que sugiere que la demanda de centros de datos de IA sigue siendo lo suficientemente fuerte como para mantener a los fabricantes de chips ocupados.
¿Qué significa esto para la gente común?
Si usted posee acciones en un fondo de tecnología global o una pensión que incluye acciones de tecnología, sintió las oscilaciones de esta semana en ambas direcciones. Para cualquiera que use software basado en la nube en el trabajo o en casa, la historia más amplia es más simple: las compañías tecnológicas más grandes del mundo aún están gastando mucho para mantener los servicios de IA en funcionamiento.
Las acciones de chips japoneses se unieron al repunte también. Advantest subió casi un 18%, Disco subió más del 13%, Lasertec avanzó más del 12%, Renesas Electronics sumó más del 10%, y Tokyo Electron ganó casi un 9%. SoftBank Group, cuya propiedad de la empresa de diseño de chips Arm la hace un indicador de IA estrechamente vigilado, saltó más del 9%.
CNBC Tech reportó primero la escala de los movimientos de acciones individuales.
| Acción | Ganancia del viernes | Mercado |
|---|---|---|
| SK Hynix | +25%+ | Seúl |
| Samsung Electronics | +20%+ | Seúl |
| Advantest | +~18% | Tokio |
| Disco | +13%+ | Tokio |
| Lasertec | +12%+ | Tokio |
Preguntas frecuentes
¿Por qué las acciones de chips asiáticos reaccionan tan fuertemente a las ganancias en la nube estadounidense?
Amazon y Microsoft son algunos de los mayores compradores de los chips de memoria y procesadores especializados que fabrican las empresas surcoreanas y japonesas. Cuando sus negocios en la nube crecen más rápido de lo esperado, los inversores asumen que los pedidos de chips seguirán.
¿Es este repunte una señal de que la inversión en IA es segura y sólida?
Es una señal de que dos de las mayores empresas en la nube aún están aumentando su gasto en infraestructura de IA, no una resolución de preguntas más amplias sobre si los servicios de IA generarán suficientes ingresos para justificar la inversión industrial total. Lo que vigilaría a continuación es si la disciplina de capex que Jackson señaló se mantiene durante el próximo ciclo de ganancias, o si un trimestre malo trae el colapso de vuelta de inmediato.
