SK Hynix se dispara 25%, Samsung sube 20% mientras desaparecen los temores sobre gasto en IA
Resultados espectaculares en la nube de Amazon y Microsoft enviaron las acciones de semiconductores asiáticos a las nubes el viernes, borrando una semana de pérdidas impulsadas por temores de que la inversión en IA estuviera superando la realidad.
Puntos clave
- SK Hynix subió más del 25% el viernes en Seúl, su mejor ganancia en un solo día en el historial si el movimiento se mantiene.
- Samsung Electronics escaló más del 20% el mismo día, uniéndose a un amplio rally de acciones de semiconductores asiáticos.
- Las acciones de Microsoft ya habían ganado 16% el jueves después de que su división de nube Azure, la parte de Microsoft que alquila poder computacional a empresas, creciera más rápido de lo que los analistas predijeron.
- Amazon saltó más del 9% en operaciones extendidas después de que su negocio de nube también superara las expectativas.
- El ETF de semiconductores iShares (SOXX), un fondo que rastrea empresas de chips estadounidenses y actúa como medida rápida de la salud del sector, se disparó más del 8% durante la noche.
Dos grandes reportes de ganancias lo cambiaron todo. Los sólidos resultados trimestrales de Microsoft y Amazon, ambos publicados esta semana, informaron a los inversores que los miles de millones de dólares que fluyen hacia la infraestructura de inteligencia artificial no se estaban desacelerando. Las acciones de semiconductores asiáticos, que habían sido golpeadas toda la semana, se dispararon bruscamente al alza en respuesta.
SK Hynix, el fabricante surcoreano de chips de memoria cuyos productos se encuentran dentro de servidores de IA, lideró la carga con una ganancia de más del 25%. Samsung Electronics agregó más del 20%. Otros dos proveedores de tecnología coreanos, LG Innotek y Seoul Semiconductor, subieron 11,2% y 7,8% respectivamente.
¿Qué provocó la reversión?
Microsoft reportó un crecimiento más rápido de lo esperado para Azure, su servicio de computación en la nube, y sus acciones subieron 16% durante la sesión regular del jueves. Amazon luego reportó ingresos del segundo trimestre por encima de los pronósticos de analistas, impulsados por su propio brazo de nube, AWS, enviando sus acciones hacia arriba más del 9% en operaciones extendidas.
Los números importaron porque empresas de chips como SK Hynix y Samsung venden directamente a los centros de datos que alimentan los servicios en la nube. Cuando el gasto en la nube se ve saludable, la demanda de sus chips también se ve saludable.
Andrew Jackson, jefe de estrategia de renta variable en Ortus Advisors, escribió en una nota el viernes que los resultados de Microsoft "provocaron un enorme rebote para el sentimiento de riesgo e IA". Señaló que los inversores habían estado preocupados por empresas que gastaban dinero en IA sin disciplina. El equipo de dirección de Microsoft manteniendo el gasto de capital "bajo control" tranquilizó al mercado, dijo Jackson, señalando que una mentalidad de "'gastar a toda costa' ha sido castigada".
¿Por qué cayeron las acciones de semiconductores en primer lugar?
La semana anterior al rally del viernes fue difícil. Los inversores se mostraron ansiosos por dos cosas: si las valoraciones de las empresas de IA habían subido demasiado, demasiado rápido, y si los fabricantes chinos de chips de memoria se estaban acercando lo suficientemente rápido para comprimir los precios y ganancias en Hynix y Samsung.
El rebote impulsado por las ganancias del viernes no hizo que esas preocupaciones desaparecieran. Simplemente dio a los inversores un nuevo punto de datos sugiriendo que la demanda de centros de datos de IA sigue siendo lo suficientemente fuerte para mantener a los fabricantes de chips ocupados.
¿Qué significa esto para la gente común?
Si posee acciones en un fondo de tecnología global o una pensión que incluye acciones de tecnología, probablemente sintió las oscilaciones de esta semana en ambas direcciones. Para cualquiera que use software basado en la nube en el trabajo o en casa, la historia más amplia es más simple: las mayores empresas de tecnología del mundo aún están gastando mucho para mantener los servicios de IA funcionando y expandiéndose.
Las acciones de semiconductores japoneses también se unieron al rally. Advantest subió casi 18%, Disco subió más del 13%, Lasertec avanzó más del 12%, Tokyo Electron ganó casi 9%, y Renesas Electronics agregó más del 10%. SoftBank Group, cuya propiedad de la empresa de diseño de chips Arm la convierte en una veleta de IA muy observada, saltó más del 9%.
CNBC Tech reportó primero sobre la escala de los movimientos de acciones individuales.
| Acción | Ganancia del viernes | Mercado |
|---|---|---|
| SK Hynix | +25%+ | Seúl |
| Samsung Electronics | +20%+ | Seúl |
| Advantest | +~18% | Tokio |
| Disco | +13%+ | Tokio |
| Lasertec | +12%+ | Tokio |
Preguntas comunes
¿Por qué las acciones de semiconductores asiáticos reaccionan tan fuertemente a las ganancias en la nube estadounidense?
Amazon y Microsoft se encuentran entre los mayores compradores de los chips de memoria y procesadores especializados que fabrican las empresas surcoreanas y japonesas. Cuando sus negocios de nube crecen más rápido de lo esperado, los inversores asumen que los pedidos de chips seguirán.
¿Es este rally una señal de que la inversión en IA es segura y sólida?
Es una señal de que dos de las mayores empresas de nube aún están aumentando su gasto en infraestructura de IA. No resuelve preguntas más amplias sobre si los servicios de IA generarán suficientes ingresos para justificar la inversión total en toda la industria.
