TSMC Investit 100 Milliards Supplémentaires en Arizona alors que la Demande de Puces IA Ne Faiblit Pas

Points clés

• TSMC s'est engagée à investir 100 milliards de dollars supplémentaires dans ses usines de puces en Arizona en juillet 2026, portant son investissement américain total à 265 milliards de dollars.
• L'entreprise a relevé sa cible de dépenses en capital pour l'ensemble de l'année 2026 à entre 60 et 64 milliards de dollars.
• Les clients chinois représentaient environ 8% du chiffre d'affaires total de TSMC à la mi-2026.
• L'usine de phase un en Arizona de TSMC, utilisant la technologie des puces à 4 nanomètres, produit déjà des puces et augmente sa production.
• Les coûts de construction en usine aux États-Unis sont quatre à cinq fois plus élevés que pour des installations équivalentes à Taïwan.

TSMC, Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., fabrique les puces présentes dans presque tous les téléphones intelligents, ordinateurs portables et serveurs IA de la planète. Jeudi, son directeur financier a déclaré à CNBC Tech que l'entreprise s'engage à investir 100 milliards de dollars supplémentaires dans ses usines en Arizona, portant son engagement d'investissement américain total à 265 milliards de dollars.

La raison est simple. La demande de puces IA n'est pas un phénomène temporaire.

« Nous constatons une demande robuste et pluriannuelle, et nous ne prévoyons pas de laisser des occasions à quiconque d'autre », a déclaré le directeur financier Wendell Huang lors d'une entrevue exclusive.

Pour suivre cette demande, TSMC convertit certaines de ses lignes de production actuelles à 5 nanomètres vers le nouveau processus à 3 nanomètres. Le nombre de nanomètres décrit la taille des minuscules commutateurs, appelés transistors, gravés sur chaque puce. Des transistors plus petits signifient que davantage d'entre eux peuvent tenir sur un seul morceau de silicium, ce qui rend généralement les puces plus rapides et plus efficaces sur le plan énergétique.

La première phase de l'expansion en Arizona, basée sur la technologie à 4 nanomètres, fonctionne déjà et expédie des puces. Huang a décrit la technologie 2 nanomètres comme le prochain grand moteur de revenus de l'entreprise, avec une production commerciale commençant au deuxième trimestre de 2026 et se poursuivant au cours du troisième.

La construction aux États-Unis est coûteuse. Huang a reconnu que les coûts de construction en Arizona sont quatre à cinq fois plus élevés que pour des installations équivalentes à Taïwan. Cet écart pèsera sur les marges bénéficiaires à mesure que les activités à l'étranger augmentent. Néanmoins, il a déclaré que l'expansion soutient la chaîne d'approvisionnement en semi-conducteurs américaine à long terme, couvrant à la fois les usines qui impriment des puces sur des tranches de silicium et les usines d'emballage spécialisées qui préparent les puces terminées à l'utilisation.

Cela affectera-t-il les puces des produits quotidiens ?

Pas immédiatement, mais au cours des prochaines années, c'est très important. Les usines en Arizona de TSMC fourniront progressivement davantage de puces utilisées dans les appareils vendus aux États-Unis et les centres de données IA, réduisant la dépendance à l'égard de la production à l'étranger. Une offre plus locale signifie généralement plus de résilience en cas de perturbation due aux échanges internationaux ou à la politique.

Sur la question de la Chine, Huang a déclaré que TSMC continue de respecter toutes les règles de contrôle des exportations tout en servant les clients chinois, un segment qui représentait environ 8% du chiffre d'affaires total. Les contrôles des exportations sont des règles gouvernementales qui restreignent quelles puces peuvent être vendues à quels pays.

Les actions de TSMC ont baissé d'environ 7% vendredi après les résultats, bien que l'action soit en hausse d'environ 48% depuis le début de l'année. Huang a décliné de commenter sur le cours des actions au-delà de dire que l'entreprise se concentre sur les fondamentaux commerciaux.

L'entreprise a également signalé une coentreprise avec Sony visant les capteurs d'image, positionnant l'IA physique, c'est-à-dire l'IA qui interagit avec le monde physique par le biais de caméras et de robots, comme un autre domaine de croissance à long terme.

À surveiller : les changements de prix sur le matériel lié à l'IA au cours des 12 à 24 prochains mois à mesure que la nouvelle capacité en Arizona entre en production, ainsi que les annonces du gouvernement américain liées à cet investissement.